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大家好,欢迎来到第349期参考信息
当下汽车价格战正激烈进行,残酷的淘汰赛中,有的车企要进ICU了
不过汽车经销商先遭不住了,新车销售大面积亏损,经销商有资金链断裂的风险
9月23日,中国汽车流通协会发文称,大量会员企业反映
持续的“价格战”等因素使经销商深陷泥潭,资金流动性极度紧张
协会近日向主管部门递交了紧急报告,希望能够发布支持政策,帮助经销商解决现实难题
流通协会称,汽车消费需求不振,加上厂家批发量的双重压力,推高了经销商的库存水平
为降低资金成本和融资成本,经销商被迫低价抛售,与此同时价格战愈演愈烈
但车企向经销商批发车辆的价格大部分并没有下调
经销商的进货价和最终的销售价出现了倒挂,车卖得越多,亏得越多
今年前8个月,经销商进销倒挂幅度达到-22.8%,同比扩大了10.7个百分点
8月,新车市场的整体折扣率为17.4%,价格战让前8个月新车市场的整体零售累计损失1380亿
传统汽车的销售模式是,车企生产出汽车批发给经销商,再由经销商卖给消费者
但只有少量的经销商会使用自有的现金从厂家提车,绝大多数都需要向银行或者金融机构贷款
因此需要把车辆的合格证抵押给银行,等车辆卖掉,消费者付款之后
经销商再把钱还给银行,银行才会交还合格证,新车才能上牌
所以如果经销商资金链断裂,会导致消费者买车之后拿不到合格证无法上牌
今年1月份,广东一个有80多家4S店的经销商爆雷
6月,江苏盐城最大的汽车经销商经营困难,启动重整
8月,湖南多家经销商联名公开发函称库存压力太大,停止从北京现代提车
流通协会认为,多企事件大多是资金链断裂导致经营停摆
汽车经销业的上市公司方面,上半年,正通汽车、广汇宝信、和谐汽车、申华控股等业绩亏损
以前,车企为激励经销商多提车有一套奖励机制
经销商完成了销售任务,才能获得车企销售返利
行业景气时,竞售价虽然小幅倒挂,但车企反利能够覆盖成本
但近年来,竞售价倒挂严重,加上大部分车企自身的经营状况不佳,甚至都在裁员
无法向下游的经销商提供足够的支持
国家近期推出汽车已旧换新,调高了补贴标准,对行业是直接利好
财新采访的行业人士认为,现阶段再推出其他救助措施的概率较小
应该通过车企调降批发价
汽车市场当前最大的问题也是市场需求不足,表现是汽车产销连续三个月同比下降
9月10日,中国汽车工业协会公布了8月汽车产销249.2万辆和245.3万辆
环比分别增长9%、8.5%,但同比则分别下跌3.2%、5%
连续第三个月同比下跌
中汽协称,去年同期基数较高是关键的原因
其中,国内汽车销售低迷拖累了行业的整体表现
8月,国内销售194.2万辆,环比增长8.3%,同比下跌10.7%
出口51.1万辆,环比增长9%,同比增长25.4%
中汽协称,当前国内消费不振,汽车属于大宗消费,汽车的消费信心也处在低位
今年前8个月,国内销售汽车1499.2万辆、同比下跌1.8%
出口377.3万辆、增长28.3%
为激励汽车消费,多部门7月末加码汽车报费更新的补贴标准
燃油车和新能源车分别可获得1.5万和2万的补贴
而之前的补贴标准分别是7000和1万元
受此推动,8月新能源汽车国内销量环比增长11.6%,同比增长30.9%
达到了99万辆,创下了年内新高
而燃油车销量是79.5万辆,比上年同期减少了41万辆
环比虽然增长了7.1%,同比却大降34.1%
中汽协用“恐怖”来形容这个下滑的态势
7月新能源渗透率首次突破了50%
8月达到53.9%
新能源汽车的消费热情进一步被激发,其中入门级纯电和插混产品强势增长
比亚迪、吉利等车企新能源销量明显走强
8月比亚迪卖出了37.3万辆,达到历史新高
吉利等新能源产品卖出了12.7万辆,同比增长超50%
新势力方面,威马、爱驰、高合等二线品牌败退之后
以理想、蔚来、零跑、小鹏等为代表的头部在月销量上差距逐渐扩大
分化为多个梯队
目前混动的增速呈现大幅跑赢纯电的态势
部分车企高管认为,到2030年前后,混动、纯电和燃油会形成1:1:1的市场格局
在这个预期的基础上,多家过去坚持纯电的车企和品牌
比如阿维塔、极氪、广汽埃安、上汽智己
已开始新增和计划推出混动产品
随着价格战加剧,多家车企喊出了“油电同价”
和纯电相对较高的价格相比,混动的售价当前几乎和纯燃油车持平
比亚迪、长安、吉利的紧凑型混动轿车起售价不到8万
已和朗逸、轩逸等紧凑级燃油车相当
国内主流车企中,只有特斯拉、蔚来、小鹏暂无推出混动的规划
外部环境波动对中国汽车出口的影响逐渐显现
今年前8个月,纯电汽车出口64.2万辆,同比下跌3.4%
插混出口17.6万辆,同比增长180%
从当前的数据来看,新能源汽车的出口增速明显放缓
9月25日,原本是欧盟对中国产电动汽车调查终裁结果进行投票的日子
但推迟了,9月26日,中国商务部披露
中欧双方技术团队正在就灵活的价格承诺方案进行磋商
全力以赴,争取在终裁之前就解决方案框架,达成共识
欧盟去年10月对中国产电动汽车启动了反补贴调查
今年10月底前将对调查的终裁结果进行投票
一旦通过,将加征为期五年的正式反补贴关税
8月,欧委会预披露终裁结果之后
中国机电产品进出口商会协调12家企业提交价格承诺方案
具体是指中国出口企业承诺提高产品的价格,避免伤害欧盟的汽车产业
换取不加税。过去这种方式是有用的
2013年,中欧光伏贸易争端中,曾达成出口数量和价格限制承诺
不过,欧委会这次拒绝了
19日,商务部长王文涛到欧盟总部会见欧委会副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯
就此案进行建设性磋商。王部长回国之后,中方团队留下继续谈判
7月,欧盟的真实性投票中,赞成加税的国家有10个,11个国家投弃权票
两个国家没有参加投票。明确反对加税的只有塞普路斯、匈牙利、马耳他和斯洛伐克
当时投弃权票的德国曾表示,投弃权票是希望中欧继续通过谈判解决贸易争端
西班牙当时赞成加税,本月上旬西班牙首相桑切斯访华期间试乘了中国电动汽车
并称正在重新考虑在欧盟加征关税中的立场
据路透社引述西班牙政府消息人士,桑切斯代表团感到“西班牙现在更重要了”
而且有关猪肉产品关税的协议即将达成。作为回报
一家中国公司同意在西班牙投资10亿美元建厂,生产用于生产氢气的机器
查了一下是远景能源,9月10日与西班牙政府签协议投资氢能装备工厂
并与西班牙企业共建零探氢能产业源,实现100%绿电置氢
投资额为10亿美元。此前9月3日,中电丰业宣布在西班牙安达卢西亚建设一座电解槽工厂和一个绿氢项目
总投资预计超过20亿欧元。总结一下,中国可能在对法国、西班牙和意大利采取单独关税谈判了
这种各个击破对欧盟整体不一定有用
但扩大自贸范围仍是解决一部分过剩产能、贸易失衡的办法
大家可以关注王部长近期的行程
还有一组风险来自北美
9月26日,中国商务部公告,对加拿大相关对华贸易限制启动反歧视调查
上个月26日,加拿大宣布从10月1日起对所有在中国制造的电动汽车征收100%的额外关税
从10月15日起,对从中国进口的钢铁和铝产品征收25%的额外关税
加拿大之前还打算针对自中国进口的电池和零部件、光伏产品、半导体和关键矿产等征收附加税
后续的相关措施也在中国商务部此次反歧视调查的范围内
9月23日,美国商务部工业和安全局发布一份拟议规则通知
显示美国计划禁止进口或在本国销售中国智能网联汽车,相关的软件和硬件也在禁止的范围内
之前,美国众议院“中国周”期间通过了一份《2024年结束中国在美国电动汽车领域主导地位法案》
电动汽车电池如果含有来自被关注外国实体、开采、加工、制造的组件或材料,不得申请抵免
那通用+宁德时代、福特+宁德时代两种合作方式都不能享受补贴
白宫表态反对,称这会提高美国消费者的税收,惩罚美国汽车制造商,并阻碍实现能源安全和应对气候变化的努力
众议院绝大部分民主党人也反对,称“新限制完全行不通,而且会迫使汽车行业和电池制造商撤回对美国的投资,撤回对在美国生产关键要素做出的投资,转而重新依赖中国”
意思就是太严了,最好还是让中国技术走出来,但中国商务部也未必喜欢这种做法
路透社近日引述知情人士称,中国商务部7月提醒中国汽车厂商海外投资存在风险
告诉他们不要投资印度,并“强烈建议”不要到俄罗斯和土耳其投资
对于在欧洲、泰国等地设厂的风险,则以较温和的语气强调
商务部鼓励厂商把海外工厂用来进行最后的汽车装配,使用从中国出口的散件以此降低地缘政治风险
彭博社类似的报导中称,官员建议车企不要“盲目”相信或跟随外国政府招募投资的呼声
并称,那些邀请中国车企前去设厂的国家,通常都是对中国汽车以设置或考虑设置贸易壁垒的国家
不过对于企业来说,有时要反过来理解,这些国家设置贸易壁垒,正是为了倒逼中企过去投资
中美在汽车上也有达成一致的时候
9月18日,中国工信部就《车载无线广播接收系统》强制性国家标准修订计划公开征求意见
同一天,美国众议院能源与商务委员会批准法案,要求在美国销售的新车保留条幅无线广播(AM)
且不能向消费者收取任何额外的费用
此前,有厂商在某些车型上取消了AM条幅收音机,引发不满
因为传播范围远的AM条幅广播在美国的通信网络中发挥了重要作用
十多年前超级飓风桑迪(Sandy)袭击了新泽西导致断网断电
民众就是依靠车内的调幅广播获取最新信息,比如哪里可以买到汽油、食物和水
欧美传统跨国汽车巨头和供应链,因为缓慢而迷茫的电动化转型以及需求不振
正在承受巨大的冲击,去年以来大幅裁员,近期裁员潮升级
9月23日,全球第四大车企Stellantis称在部分国家可能会更多裁员
此前一天,通用汽车表示将暂时解雇堪萨斯州一家装配厂三分之二的工人
9月初,欧洲最大的汽车制造商大众称正考虑关闭德国的两家工厂
还试图终止与工会达成的2029年前保证工作岗位的协议
在华业务上,上期大众正在研判是否关闭南京工厂
与其他公司相比,大众汽车裁员更难
因为监事会一半的席位由工人代表担任
而拥有公司20%股份的德国下萨克森州经常支持工会,工会和公司正在谈判
市场需求不振是这一轮裁员的主要原因
8月欧洲市场新车销量同比下跌17%
其中德国纯电汽车销量大跌36%,导致整个欧洲纯电销量低迷
欧洲主要汽车消费国的电动化政策摇摆,德法两国补贴退坡或取消
法国汽车供应商协会警告,法国汽车供应商未来几年将面临失去一半工作岗位的风险
原因包括汽车销量下降、电动市场需求放缓以及来自中国的竞争
在国内本田中国将关停两家工厂,东风本田近日裁员2000人
因为N+3的补偿方案引发了员工争抢名额
之前6月份广气本田员工“抢着被裁”就上过热搜
日产汽车6月关闭了江苏常州的乘用车工厂
由于销量减少,日产汽车决定削减在华产能约10%
除了合资品牌,自主品牌也在裁员,最新一个是上汽大通
在内卷加剧的当下,降本增效成为行业一致的目标
9月20日,吉利董事长李书福表示
集团要从战略扩张转向战略聚焦和战略整合,关停并转部分业务
坚持稳健经营,不盲目扩张
一边是多家车企裁员,一边是新能源汽车人才紧缺
矛盾的“画风”也是当下就业的缩影
中国新能源车替代燃油车提速也影响全球石油需求的变化
7月以来,国际油价从近90美元跌至不到70
市场归因为需求走软,尤其是中国需求增长大幅不及预期
石油需求与经济周期关系密切
2005年以来,世界原油价格往往在中国经济增速达到阶段性高峰之后的12个月达到峰值
分别是2008年、2011年、2018年和2022年
中国经济增长趋缓,油价也会下跌,但滞后时间要更短一些
目前,OPEC和俄罗斯仍在执行减产计划
石油运输成本也因中东冲突、苏伊士运河航线受阻而增加
但美国原油产量已经突破了每天1300万桶
替代了OPEC+约三分之一的减产规模,阻碍油价回升
沙特都弃疗了,打算放弃每桶100美元的非官方油价目标,要增产夺回份额
除了经济放缓,今年中国石油需求的一个重要变化是
新能源车快速普及,替代了部分石油需求
目前,中国石油需求占全球的16%,是印度的三倍
而燃油消费约占石油总需求的一半,比例低于欧美发达国家,但仍高于日韩
过去几十年,中国石油消费中燃油消费比例先上升再下降
美国目前石油消费中燃油占三分之二,比十年前的75%也有所下降
从2020到2024年,美国人口增加了3%
但美国司机行驶的总里程却下降了1%
可能与越来越多人居家办公和网购有关
此前,中国新能源车中纯电比较多,替代汽油的作用更加明显
根据公开数据估算,目前新能源车出行所替代的汽油消费已超过10%
预计今年国内新能源车销量突破1000万辆,保有量增至3000万辆
替代汽油消费比例或超过15%
未来,国内汽油需求可能在见顶之后逐步下降
而非像欧美日韩那样,经历一个较长的平台期
从长远来看,化石能源更多的作为工业原料而非燃料是大势所趋
中国仍然在扩大炼化产能和乙烯产能
一定程度上缓冲了新能源车替代燃油车导致的需求减少
中国石油经济技术研究院预计,中国成品油需求预计2025年前即可达峰
中国的石油需求预计于2030年前达峰,天然气消费也将在2040年左右达到峰值
标普在最新报告中提到,中国石油需求可能已经达峰或者将很快达峰
好的,本期参考信息就是这些,我们明天再见